Каждый, кому интересна тема инвестиций, всегда упирается в такое понятие, как «инвест-горизонт». В переводе на более простой язык это означает на какой срок инвестировать. Очень многие финансовые аналитики могут дать обоснованный и очень грамотный ответ на вопрос о том, на какой срок инвестировать. Но многих все же смущают некоторые факторы. Есть немало людей, которые инвестируют на срок 2-3 года, потому что хотят купить квартиру или машину, например. Если вам хочется что-то приобрести, вам просто нужно начинать копить или взять кредит. Инвестиции - это нечто другое. Поэтому единственно верный горизонт инвестирования - это, условно говоря, навсегда.
Жить со своими деньгами нужно в таком соотношении, чтобы всё то, что мы хотим купить, кроме как сверхбольших вещей, мы покупали за счет текущего дохода. К инвестициям это отношения не имеет. Инвестиции нужны для того, чтобы обеспечивать себе пассивный доход, обеспечивать удовольствие в жизни, знать, что у вас прикрыто определённое количество рисков. Инвестиции необходимы для того, чтобы обеспечивать в конце концов наследство своим детям. Также инвестиции нужны, чтобы обеспечить свой бизнес, но ни в коем случае не для того, чтобы накопить на какую-то покупку.
На какой срок инвестировать?
Тем не менее, конечно же, идея инвестиций, уходящих в бесконечность, не снимает вопроса о конкретных сроках. Если всё-таки говорить о них прямо (поскольку жизнь это диктует), то, пожалуй, это как минимум 3 года. Любые инвестиции, которые мы хотим уложить в принципиально меньший срок, будут носить не совсем серьезный характер.
Циклы фондового рынка
Мы видим, что в сегодняшней экономической ситуации выработались определенные волны, циклы. Конечно, эта цикличность не имеет четкого алгоритма (как говорят, каждые 10 лет будет происходить кризис),но она равна неким волнам от 3 до 10 лет. Они могут быть совершенно разные. Например, если мы рассмотрим цикличность цен на золото, то увидим 7-ми или 8-летние циклы повышения, а потом, допустим, 3-х, 5-летние циклы снижения, потом опять, скажем, 5-летний цикл повышения и так далее. В примере рассматривалось золото, но на самом деле схожая ситуация практически со всеми инструментами.
Поэтому, если вы инвестируете активно, вы в любом случае упираетесь в цикличность этих инструментов. Если вы инвестируете пассивно, допустим, вкладываетесь в некие облигации, акции или сложные структурные продукты, нужно понимать, что они в конечном счете тоже привязаны к вполне конкретным вещам, которые можно пощупать руками, к тому же золоту, к нефти, к какому-нибудь оборудованию. Поэтому в любом случае инвестиция должна планироваться на срок не менее трёх-пяти лет.
Нивелирование рисков на длинной дистанции
Что касается более долгих сроков, то в этом случае обязательно нужно часть портфеля занять недвижимостью. Это самый надежный источник дохода, но, если его пытаться анализировать с точки зрения сопоставления в разные периоды то с банковским депозитом, то, условно говоря, со средней доходностью на фондовом рынке, в каждый конкретный момент недвижимость может проиграть депозитам, потому что сегодня, допустим, депозиты дорогие, а завтра стали дешёвые.
Недвижимость может проиграть фондовому рынку, потому что тот, как мы наблюдали в России с 2000 по 2008 год, сильно рос, и вложения в недвижимость проиграли. Но на долгом горизонте недвижимость не проиграет никогда, особенно по качеству рисков, потому что риски будут минимальны и потому что доход, например, от сдачи жилой или коммерческой недвижимости в аренду будет гарантирован.
Причём жилая недвижимость предпочтительнее по одной простой причине: некоторые перемены в нашей жизни могут легко снизить значимость коммерческой недвижимость. Жилая недвижимость гораздо менее подвержена этому. Любая квартира в пятиминутной доступности от любой станции метро имеет определенную цену на рынке. Поэтому на горизонтах после 10 лет в портфель необходимо включать недвижимость. Это, прежде всего, относится к среднему классу.
Есть вариант для более богатых людей, которые вообще не думают о размерах однокомнатных квартир. В этом случае можно просто повторить то же самое, но на более высоком уровне.
Вообще, нужно понимать, что работающие деньги — самый лучший вариант. Инвестировать можно не очень много. И использовать для этого нужно лишь те деньги, которые не потребуются вам в ближайшее время.
С радостью отвечу на все вопросы в комментариях к статье.
